2020-ый год.
Пятнадцать лет слива на финансовых рынках
Сегодня праздную 15 лет слива на финансовых рынках.
И, так, начнём с весёлых картинок, а закончим совсем
грустными:
Ну, ок, в рублях 83% за 4 года или 15% в год.
Местная инфляция накопилась 15% за все 4 года.
Растём.
Глянем, чем богаты в долларах:
Не очень-то богаты, всего 20% за 4 года или 4.5% в
год долларами.
Ну, а в евро:
За 4 года инвестиций потерян целый процент!
Евро за 4 года, в свою очередь, обесценился на 5.5%.
Итого, получаем -6.5% в реальном выражении, если
считать инфляцию евро.
А в сравнении с индексом полной доходности МБ с
налогами резидента?
(https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR/profitability)
MCFTRR
2629.91->4694.43=78%.
Ладно, 83%
vs
78% - рынок я обошёл на целых 5% за эти проклятые 4
года. Но больше похоже на статистическую
погрешность.
А чем же я занимался в предыдущие годы? – Конечно
же, сливал ещё больше!
Всё было посчитано ещё на 13-тую годовщину
https://smart-lab.ru/blog/501867.php.
Всего прибыль за весёлые годы
тестирований роботов и активного трейдинга
(2005-2015): -87 000 р.
Средний размер депо (2005-2015): 110 000 р.
На основе этих данных, в процентах это -79%
(рублями).
Но «мыши плакали, кололись, но
продолжали жрать кактус», и я продолжу это
невероятно увлекательное под названием трейдинг и
инвестиции.
И, чуть не забыл, по новой
традиции СмартЛаб я должен что-либо
прорекламировать... Записывайтесь в очередь на мои
платные курсы, где научу вас также долго сливать
свои денежки.
Телеграммы нет.
Личный опыт и прогнозы ноября 2020.
👉
На текущий момент, экономика США развитая и
накачанная деньгами. Имеет высокую вероятность
повторения японского сценария, когда цены акций
упали и болтались в узком диапазоне 20 лет. Но
укрепление йены и дивиденды обеспечили доходность в
реальном выражении, до 3% годовых.
Технологическое развитие замедляется.
👉
История процессоров моих компьютеров:
1-ый
DX486 100Мгц
1996г.
2-ой
Celeron
2000Мгц 2002г. (+1900% производительности условно за
6 лет)
3-ий
CORE2DUO
3000Мгц 2008г. (+100% производительности условно за
6 лет)
4-ый
PENTIUM
3200Мгц 2014г. (+6.66% производительности условно за
6 лет)
5-ый
PENTIUM
3200Мгц 2020г. (+0% производительности условно за 6
лет)
В 2020 году подошёл 6 летный срок, когда я меняю ПК.
Но менять нет необходимости.
График акций
Microsoft
с ценами на момент покупки каждого нового
компьютера.
👉
По акциям
FAANG
(Facebook,
Apple,
Amazon,
Netflix,
Google)
более вероятна отрицательная доходность в течение 20
лет.
👉
Наиболее перспективный рынок – рынок Китая. На
Московской бирже каждому доступен фонд
ETF
FXCN
с налоговыми льготами РФ и стоимостью управления
0.5%.
👉
США задали тренд на электромобили, но заполнять ими
рынок, скорее всего, будут китайцы.
👉
С большой вероятностью, в ближайшие 10 лет
произойдёт переток средств из технологий в ресурсы.
👉
График отношения индекса коммодитис и
S&P
пробил дно и всё ещё находится там, намекая на
strong
buy.
https://ru.tradingview.com/symbols/SP-SPGSCI/
👉
Ресурсы первичны, т.к. без ресурсов нельзя
реализовать технологии.
👉
Цена на золото рассчитывается не из его ценности для
промышленности, а из спекулятивных желаний трейдеров
и инвесторов, т.е. непредсказуема, и может уходить
далеко от своей реальной стоимости.
👉
Инвестировать долгосрочно имеет смыл в реальные
золотые слитки или монеты для хеджирования своего
капитала от краха цифровой финансовой системы.
👉
Привлекательную цену для покупки золота можно ждать
10-20 лет, как и привлекательную цену для продажи.
👉
Самый интересный, в плане инвестиций, природный
ресурс – литий. Т.к. используется в аккумуляторах,
которые, в свою очередь, используются во всём что
пришло и придёт в современную жизнь человечества от
смартфонов до автомобилей и электростанций.
Инвестировать в литий можно через
Санкт-Петербургскую Биржу:
Albemarle Corporation (ALB)
и
FMC Corporation (FMC).
👉
На текущий момент российский рынок недооценён.
Предположительная реальная доходность 8-10% годовых,
в ближайшие 10 лет, от текущей точки входа.
👉
Большой приток новых клиентов на финансовый рынок,
который явно прослеживается на ФР РФ, должен
осуществить такой сценарий: 1) приходят новые
клиенты, 2) клиенты постепенно начинают
инвестировать, 2) рынок растёт, 3) на успешном опыте
первых, приходят ещё новые инвесторы и покупают на
максимумах, 4) рынок резко падает, 5) большинство
фиксируют убытки, т.к. не были готовы. Сейчас в РФ
первый этап, когда большинство клиентов только
открыли счета, но существенных инвестиций ещё не
делали. Период роста впереди. Сценарий актуален на
ближайшие 20 лет.
👉
Инвестирование в доллар имеет отрицательную реальную
доходность. Убыточность равна инфляции США.
👉
Прогнозируемый рост USD/RUB замедляется по отношению
к прошлым периодам из-за снижения разницы инфляции и
банковских ставок.
👉
Если принять за основу рост USD/RUB последних 20-ти
лет, то получим 5% роста в год. Тогда, доллар по 200
(без деноминации) будет через 20 лет. Но сейчас
разница ставок 2.5% и доллар по 200 будет через 40
лет. Думаю, истина где-то между.
👉
В реальном секторе, продажа товаров для дома
и ремонта, 80% товаров в той или иной степени,
привязанных к курсу доллара. Но очень много мелких
товаров, на которые наценку менять нецелесообразно.
Инфляция работает против моего бизнеса.
2021-ый
год >>>
Содержание >>>
